昨日9只涨停个股，通信板块包揽了前五席。12月23日，国务院召开常务会议，研究部署加快发展我国下一代互联网产业。会议决定，2013年年底前，开展国际互联网协议第6版网络(即IPv6)小规模商用试点，形成成熟的商业模式和技术演进路线。受此利好影响，汇源通信、高鸿股份、新太科技、杰赛科技和紫光股份昨日均告涨停。市场人士认为，近期虽然大盘持续弱势，但2100点关口的抵抗力量开始加强，部分强势股票的持续性在加强，政策受益板块得到资金的持续关注。 IPv6网络的建设将是漫长过程 从发改委宣布调查电信、联通反垄断起，关于宽带的问题，可谓一石激起千层浪。近日，中国互联网监测研究平台D CCI互联网数据中心发布《中国宽带用户调查》报告显示。2011年前三季度中国内地固网宽带与3G用户数累积达到1.5亿与1.02亿，但绝大部分互联网用户用的都是“假宽带”(实际使用的网速比名义网速要慢)。而在费用方面，内地固网宽带用户上网1M带宽每月费用实际折合13.13美元，是越南的3倍、美国的4倍、韩国的29倍、中国香港的469倍。 宽带作为基础的信息网络设施，“十二五”期间，决策层已将其作为基础设施予以重点建设。此次国务院常务会议明确了，今后一个时期我国发展下一代互联网的路线图和主要目标。最终形成一批具有较强国际影响力的下一代互联网研究机构和骨干企业，全面增强互联网产业对消费、投资、出口和就业的拉动作用，增强对信息产业、高技术服务业、经济社会发展的辐射带动作用。 业内人士认为，IPv6从小规模商用试点到全面部署，“改造+新建”的投资将极大刺激相关产业发展。相关产业涉及运营商基础网络、业务平台以及终端的全面改造，其中数据通信设备供应商、服务器提供商、业务平台及IT支撑系统供应商也均将受益。 兴业证券分析师刘亮在此前研报中表示，明年将是“十二五”第二年，产业政策在今年底到明年初会陆续颁布。从一系列重要政策可以看出，宽带网络的基础设施规划依然是“十二五”期间的重中之重，而光通信行业将是未来宽带网络基础设施建设的重点。 平安证券分析师邵青分析，互联网协议从IPv4升级为IPv6的驱动力来自二个方面：一是IPv4地址面临枯竭；二是IPv6在地址容量、安全性、网络管理、移动性、服务质量上优势明显。不过，IPv6网络的建设将是漫长的过程，根据部署规划及行业发展规律，预计现有网络升级成纯IPv6网络，至少需要10年时间；但在2015年前后，IPv6网络成熟度已能与IPv4相当。 运营商投资增长将带动网络设备股 近期大盘虽然持续弱势，但从过去几个交易日，尤其上周四的表现可以看到，在大盘距离2100点关口越近的时候，市场的抵抗力量也会更强。这也就是为什么现在虽然盘面很弱，但热点板块和强势股票并不缺的原因，有些短线私募已经开始布局一些局部强势的板块和个股。 而政策受益的板块仍然是资金把握的重点，如受到“保障房军令状”带动的水泥行业、本周即将召开的中央农村经济工作会议引发的农林牧渔集体大涨、昨日IPv6带动的网络设备股。 邵青分析，在当代互联网最为重要的TCP/IP协议中，IP协议工作于网络层，对应的硬件为路由器、交换机、家庭网关、机顶盒。故IP协议由IPv4升级为IPv6，在硬件层面表现为路由器、交换机、家庭网关升级，即必须支持IPv6协议。而对应物理层、链路层的线缆、网卡、光电转换器等设备不受IP协议升级影响。A股市场，在设备商层面，建议关注具有IPv6路由器、交换机、家庭网关、机顶盒类产品的公司：中兴通讯、烽火通信、星网锐捷、佳讯飞鸿。 2011年1-10月，全国电信收入8187.8亿元，同比增长9.9%，中信建投分析师戴春荣预计2011年全年仍将维持10%左右稳定增长，预计2012年增长12%左右，增长动力来自3G用户规模滚雪球式增长、固网宽带业务持续快速发展以及网络运维优化服务外包行业稳定增长。 在他看来，光通信为未来2-3年增长确定性最强的子行业。预计2012年运营商投资总体增长20%-30%。此外，工信部686号文2011年年底到期，若移动获得固网直营牌照，将会加大光网络方面的投资。建议重点关注烽火通信、日海通讯、新海宜和中兴通讯。 目前，经过近一年的调整，通信设备板块估值水平已由高位回落至历史平均水平。东兴证券在2012年通信行业投资策略报告中表示，部分跌幅较大的个股已具备投资价值。由于电信运营商上半年的资本开支低于预期，拖累通信设备板块上市公司业绩走低。下半年，随着运营商加快资本开支进度，上市公司经营情况将明显好转，四季度是通信设备行业的传统旺季，预计通信设备板块在乐观情绪的推动下，估值水平将有所提升。在年报公布前的业绩真空期，建议投资者关注通信设备板块。 采写：南都记者 陈元元 IPv6带动下的网络设备股 ●设备商层面 具有IPv6路由器、交换机、家庭网关、机顶盒类产品的公司：中兴通讯、烽火通信、星网锐捷、佳讯飞鸿。 ●光通信 烽火通信、日海通讯、新海宜和中兴通讯 本版观点，仅供参考，据此操作，风险自负 |
