阿里的余额宝作为开山鼻祖，深刻地影响了现金管理市场，随后从个人消费贷款产品花呗到个人征信产品芝麻信用，阿里小微金融服务集团蚂蚁金服正在加速拓展金融领域版图。北京商报记者近日独家获悉，支付宝正在秘密开发炒股软件，预计会在春节后上线。 蚂蚁金服密谋上线炒股软件 北京商报记者独家获悉，蚂蚁金服正在研究的炒股软件不会采取嵌入支付宝钱包的形式，而是单独发布一款App。 在此之前，支付宝钱包已经加载了股市行情的功能，投资者可以添加自选股票，查看其分时、日K线、周K线和月K线，此外，换手率、市盈率、流通市值、新闻、公告、研报等功能一应俱全。对于这一消息，蚂蚁金服相关人士不置可否，只是表示由于没有相关牌照，目前只能做行情分析，而不能提供交易服务。 此外，支付宝钱包近期还上线了关联券商账户的功能，目前，可关联的券商大部分为小型券商，中信建投、方正证券、长城证券等13家券商的用户只要输入资金账号和交易密码就能查询股票资产信息。但不能进行股票买卖，也不能进行资金的存取。在分析人士看来，蚂蚁金服在炒股软件方面或将采取三步走的策略：第一步是上线股票行情，第二步是关联券商账户，最后一步才是实现交易功能。 北京商报记者注意到，用户关联证券账户需要同意《资产查询用户服务协议》，用户的义务包括授权指定证券公司，将股票资产信息共享给支付宝并在支付宝平台上展示。同时，用户需要同意将支付宝账户的部分信息提供给证券公司，由证券公司将资金账户和支付宝账户信息进行关联。但是从券商方面，目前还看不到什么实质功能，这或许是为何目前与支付宝钱包合作的全是中小券商而不见大型券商的原因所在。耐人寻味的是，宣传风格一向激进的蚂蚁金服本次却在“关联券商账户”这个功能上保持了低调。 图谋权益类投资市场 阿里的余额宝作为互联网金融的开山鼻祖，深刻影响了现金管理市场，而阿里此次秘密开发炒股软件，背后是对中国权益类投资巨大的市场图谋。不过，对于阿里版炒股软件是否能实现开户功能和线上交易、是否能将余额宝中的资金用于股票申购或打新实现基金与股票账户之间的无缝对接，还是未知数。 易观智库分析师马骁认为，余额宝自2013年问世以来迅速引发互联网金融热潮，但2014年以来，余额宝收益率节节下滑，对用户的吸引力也大打折扣，尤其是去年四季度股市行情转好，吸引了大量资金流入股市，在这一过程中沉淀了不少客户资金。蚂蚁金服研发炒股软件，或许是想将股市沉淀资金与余额宝等产品进行对接。今后，用户不仅能够将余额宝内的资金直接用于购物，也能够直接申购股票；打新未中签的资金和卖出股票的资金也能自动申购余额宝，保障余额宝的规模和客户流量。 在马骁看来，这也是未来互联网金融的发展趋势，目标群体从纯草根用户向更高净值的客户转移。例如，大智慧此前以行情服务吸引了众多股民用户，在收购湘财证券之后，得到了上交所和深交所交易代码，能够从单纯的行情分析服务转为提供交易服务。 互联网金融行业资深人士称，阿里在支付宝里嵌入的股票应用，不仅提供前端的看盘需求，还在后端整合了多家券商交易通道，股民可以通过绑定自己的股票账户直接在上面进行交易。在这个领域，东方财富、同花顺、大智慧这些垂直巨头们已经营多年。不过，蚂蚁金服如果想提供股票交易功能，势必要与券商携手。 先行收购恒生电子做铺垫 对于支付宝将进入炒股领域的消息，一位资深市场人士并不觉得惊讶。“一年前收购恒生电子应该就是在为此做准备。”该人士称。 2014年4月2日晚间，恒生电子公告证实，其控股股东恒生集团将易主，恒生集团17名自然人股东拟以32.99亿元现金，将恒生集团100%股份转让给浙江融信。而马云(微博)将通过浙江融信拿下恒生电子控股权。而在收购恒生电子之后，阿里对于恒生电子以及阿里旗下业务的整合就一直不断。“这其中就可能包括阿里布局炒股软件市场的用意。”北京一位私募人士称。 Formax金融圈董事长王曦表示，就互联网改造传统金融而言，P2P、余额宝和第三方支付都是对银行领域的部分替代。随着牛市的来袭，互联网对券商业务的改造更加明显，主要有三种类型：一是主动转型的传统券商们，二是财经垂直门户和BAT(含新浪)，三是新兴的互联网金融公司。 传统券商的转型，以国金证券、中山证券为代表，以低佣金费率争抢流量；财经垂直门户和BAT，多在某一方面形成了稳定的服务模式和行业整合能力；新兴的互联网金融则在某一服务上进行细耕细作。 王曦认为，无论国内金融牌照是否开放，新兴互联网公司的竞争优势并不逊色BAT。原因很简单，券商对阿里、腾讯、百度、东方财富、新浪财经的态度暧昧，一方面渴望流量带来的新增客户，另一方面又忌惮沦落为巨头平台上一个简单的通道，导致老用户流失。因此，Formax等新兴金融公司会成为券商互联网战略上的重要布局，起到渠道平衡和多元化的作用。 独缺牌照一块 在中国人民大学金融与证券研究所研究员李少君看来，支付宝如果介入炒股领域，则相比其他数据提供服务商有着更多的优势。“支付宝最大的优势是其资金优势，因为支付宝先天就是做结算的，只要收一个交易牌照或者券商牌照就可以介入该领域。”而实际上，早在2014年4月就有市场传言称，支付宝将收购长江证券。虽然这一传闻后来被支付宝否认，但市场对于支付宝进军券商的市场预期也从此开始萌发。同时，李少君认为，支付宝还有可能选择更为方便的方式，而不一定非要自己去拿牌照，即与其他券商合作从而获得做这块业务的资格。目前支付宝只要获得经纪牌照就能从事股票交易、交易信息提供这块服务，而目前该领域也正在逐渐放开，支付宝更有可能选择与别的券商合作。 而对于支付宝未来可能的盈利方式，李少君则预测可能是利用自身的资金入口把钱导入另外的券商平台，利用其他券商交易通道，然而两家利益分成。对于支付宝即将开展业务面临的市场规模，李少君认为可能在万亿级别。“目前仅两融以及保证金账户中，资金就分别达到了万亿级别。” 除此之外，支付宝将主要收取佣金收益。而对于佣金市场的规模，也尤其值得市场注意。证券行业协会公布的数据显示，2014年沪深两市成交总额为73.78万亿元，而若以2014年券商行业平均佣金率水平0.071%计算，则券商全年合计佣金收益达523.8亿元。由此可见，支付宝如果进军股票市场之后，面临的市场空间极大。 |
